-
Non Linear Autoregressive Distributed Lag Model (NARDL)
Permasalahan umum yang terjadi pada model regresi time series adalah model memiliki parameter yang konstan dan mengasumsikan bahwa perubahan pada variable independen memiliki dampak yang sama sepanjang waktu. Sehingga, beberapa teknik kointegrasi seperti EG-ECM, VECM, bound testing dan lain-lain digunakan dengan mengasumsikan speed of adjustment yang konstan (ECT konstan) dalam jangka panjang setelah terjadinya shock. Namun asumsi ini tidak selalu berlaku demikian di lapangan (Dufrénot & Mignon, 2012). Salah satu teknik terbaru yang digunakan ntuk mengatasi permasalahan tersebut adalah Non linear Autoregressive Distributed Lag Model (NARDL) yang mengakomodir permasalahan asimetris baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang tanpa mengasumsikan speed of adjustment yang konstan sepanjang waktu (Shin et al., 2014). Sebagai…
-
Tahapan uji Error Correction Model (ECM)
Sebelum melakukan estimasi model ECM ada beberapa tahapan pengujian yang harus dilakukan seperti uji stasioneritas data, uji kointegrasi Johansen, dan uji kausalitas Granger. Misalkan data yang akan diolah adalah data harga ekspor bulanan tuna (US$) dari tiga negara eksportir di ASEAN yaitu Indonesia, Thailand, dan Filipina ke dunia. Tahapan pertama adalah import data dari MS. Excel ke E-views. 1. Uji stasioneritas data Salah satu syarat dapat dilakukannya model ECM adalah data tidak stasioner pada level. Data yang tidak stasioner pada level memiliki kemungkinan terkointegrasi, sehingga perlu dilakukan uji kointegrasi. Uji stasioneritas dilakukan dengan menggunakan uji akar unit (unit root test) dengan metode Dicky Fuller (DF) untuk menguji hipotesis-hipotesis berikut: H0. Data…
-
Asymmetric price transmission
Transmisi harga asimetris telah menjadi salah satu topik bahasan yang menarik pada ekonomi pertanian. Dalam konteks perdagangan, sebuah pasar akan memiliki integrasi pasar yang baik jika informasi pasar tersebut ditransmisikan dengan cepat serta dengan besaran yang sama. Informasi pasar tersebut dapat berupa informasi harga, volume, serta kualitas produk yang diperdagangkan. Keberadaan transmisi harga asimetris ini bukan hanya menunjukkan adanya gap pada teori ekonomi, tetapi juga sebagai sinyal akan kegagalan pasar. Transmisi harga didefinisikan sebagai hubungan harga antara dua pasar yang saling berkaitan. Istilah ini juga menjelaskan mengenai efek perubahan harga di satu pasar terhadap pasar lainnya. Efek perubahan ini biasanya diukur melalui elastisitas transmisi harga yang menjelaskan perubahan persentase harga…
-
ERROR CORRECTION MODEL (ECM)
ECM adalah sebuah metode regresi time series yang digunakan untuk menganalisis hubungan jangka pendek dan jangka panjang di antara variabel-variabel penelitian. Untuk dapat menggunakan metode ini, persyaratan awal yang harus dipenuhi yaitu data tidak stasioner pada level, namun stasioner pada differens yang sama. Kemudian data juga harus memiliki minimal satu persamaan kointegrasi, yang artinya data memiliki hubungan jangka panjang. Tujuan dari metode ini pada dasarnya adalah agar persamaan regresi yang tidak stasioner pada level terkoreksi kembali ke ekuilibrium dalam jangka panjang. Kehadiran metode ini adalah untuk mengatasi kekurangan metode umum, yaitu Ordinary Least Square (OLS) yang tidak bisa digunakan ketika variabel tidak stasioner. Syarat stasioneritas yang harus dipenuhi adalah: 1) nilai…