• Statistics

    Non Linear Autoregressive Distributed Lag Model (NARDL)

    Permasalahan umum yang terjadi pada model regresi time series adalah model memiliki parameter yang konstan dan mengasumsikan bahwa perubahan pada variable independen memiliki dampak yang sama sepanjang waktu. Sehingga, beberapa teknik kointegrasi seperti EG-ECM, VECM, bound testing dan lain-lain digunakan dengan mengasumsikan speed of adjustment yang konstan (ECT konstan) dalam jangka panjang setelah terjadinya shock. Namun asumsi ini tidak selalu berlaku demikian di lapangan (Dufrénot & Mignon, 2012). Salah satu teknik terbaru yang digunakan ntuk mengatasi permasalahan tersebut adalah Non linear Autoregressive Distributed Lag Model (NARDL) yang mengakomodir permasalahan asimetris baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang tanpa mengasumsikan speed of adjustment yang konstan sepanjang waktu (Shin et al., 2014). Sebagai…

  • Statistics

    ERROR CORRECTION MODEL (ECM)

    ECM adalah sebuah metode regresi time series yang digunakan untuk menganalisis hubungan jangka pendek dan jangka panjang di antara variabel-variabel penelitian. Untuk dapat menggunakan metode ini, persyaratan awal yang harus dipenuhi yaitu data tidak stasioner pada level, namun stasioner pada differens yang sama. Kemudian data juga harus memiliki minimal satu persamaan kointegrasi, yang artinya data memiliki hubungan jangka panjang. Tujuan dari metode ini pada dasarnya adalah agar persamaan regresi yang tidak stasioner pada level terkoreksi kembali ke ekuilibrium dalam jangka panjang.  Kehadiran metode ini adalah untuk mengatasi kekurangan metode umum, yaitu Ordinary Least Square (OLS) yang tidak bisa digunakan ketika variabel tidak stasioner. Syarat stasioneritas yang harus dipenuhi adalah: 1) nilai…